导语

谣言的背后，是二线智驾供应商的集体危机。

当新能源汽车的竞争从“电气化”走向“智能化”的过渡期中，智能辅助驾驶成为车企最核心的竞争力，特别是在2025年，比亚迪、长安等车企开启全面智驾的行动，将智能辅助驾驶的体验门槛进一步降低。

在不断的竞争中，智驾市场已经形成了由地平线、大疆卓驭、华为乾崑和Momenta四家公司组成的“地大华魔”第一梯队，几乎垄断了市场的主流热销车型。

除了几家车企还在努力“自研”外，就只剩一些定点一辆款车型的科技公司在艰难存活，但是在头部企业不断扩张的环境下，剩下的公司面临的风险在不断加大。

近日，有消息传出，元戎启行的第二个合作项目宣告结束，并称smart方面认为元戎启行的感知产品性能未达预期，且后续定制化升级支持不足。

虽然元戎启行表示这是假消息，但是从smart和长城的车型表现来看，元戎启行还远未走出生存危机的考验。

后起之秀

相比头部“地大华魔”来说，成立于2019年的元戎启行在智驾行业只能算得上是新人，不仅成立时间短，规模也相对更小。

在成立初期，元戎启行一直致力于Robotaxi的道路测试与研发之中，想要直接实现L4级自动驾驶，然而现实情况证明，想要短时间突破L4是不现实的目标，特别是在硅谷的多家L4级明星公司破产后，元戎启行也不得不调整目标，以活下来为优先选项。

靠着技术出身的元戎启行创始人周光，确实懂技术，特别是有着百度自动驾驶事业部的经验，让元戎启行在转型上确实快了不少，甚至领先了市场。

2023年元戎启行就推出了不依赖于高精地图的方案和量产产品，这与从去年下半年开始大火的“端到端”方案不谋而合，但是市场就是这样神奇，彼时的元戎启行并没有因为技术上的成功而获得市场的青睐，而是一直没有获得车型定点。

转机发生在2024年，端到端的大火，让车企纷纷切换了智驾的研究方向，高精地图成为昨日黄花，以无图方案的元戎启行打开了长城的大门，将长城的“亲儿子”毫末智行比了下去，成为长城新的智驾方案供应商。

元戎启行不止在长城获得了蓝山的定点，更获得了长城1亿美元的独家投资，这一搏，让元戎启行获得了继续前行的基础。

在成为长城的智驾方案供应商后，元戎启行也时来运转，第二家车企很快就出现，有着奔驰背景的smart也选择了元戎启行的方案。

今年1月，smart与元戎启行正式宣布达成战略合作，双方聚焦AI前沿技术，共同研发具有“AI基因”的智能驾驶系统。

仅仅半年之后，却有消息称双方合作可能结束，元戎启行方面称这是假消息，将要进行报警处理，而smart方面则没有作出任何回应，令人玩味。

这背后是销量不及预期带来的连锁反应，长城方面搭载元戎启行方案的车型目前只有蓝山和高山两款，半年销量加起来不足3万辆，难以支撑起元戎启行的盈利。

另一方面，smart的销量就更难以称得上好看，半年销量仅1.5万辆，同比更是大幅下滑，陷入了严重的困境之中。

定点产品的市场表现让元戎启行的技术无法得到充分验证，特别是一款车型的销量好坏并不是靠单一因素所能决定的，但没能通过定点产品打开市场，也说明元戎启行虽然能比过毫末智行这样的科技公司，然而和头部方案供应商还是存在着差距。

二线困境

元戎启行的困境也是目前整个智驾供应链所面临的困境，当下智驾方案被划分为车企自研和方案供应商两方竞争。

在智能化的下半场，多数的新势力车企都像特斯拉一样，组建自己的研发团队，希望将智驾这一核心竞争力的主动权控制在自己手中。

当然更多的车企还是希望能够购买成熟的方案，以实现在用户体验上的快速升级，抢占市场为主。

一方面，智驾方案的研发是一项特别烧钱的行为，有能力实现自研的车企毕竟是少数，特别是在车企全面转向“端到端”大模型的技术路径，背后不止需要算法，更需要强大的算力来支撑。

特斯拉花费数十亿美元建造起算力中心，才有了FSD当下的表现，在国内算力受限的背景下，想要快速地迭代出成熟的模型方案，只能比别人烧更多的钱。

另一方面，智驾方案的变化太快，车企不可能将鸡蛋放在一个篮子里，一个技术爆发，端到端就取代了之前的方案，谁也说不清楚下一个技术爆发点在那里，与其花费大量人员、时间和金钱自研，不如购买成熟的方案确保车型的竞争力在平均线上就行。

这一点也在今年成为市场的主要选择，首先是华为乾崑的合作车企在不断增加，鸿蒙智行中增加了上汽，同时东风岚图、广汽都选择了华为乾崑智驾的方案。

其次，Momenta成为多数车企的新选择，靠着与丰田、日产合作的成功，Momenta成为了当下合资车企的新宠，奔驰、宝马都纷纷转向Momenta。

当然除了华为和Momenta，剩下的头部两家公司也各有优势，期中地平线有硬件上的优势，可以提供整套的智驾解决方案，而大疆卓驭更是有成本上的优势，靠着走低价路线，卓驭也抢占了不少市场份额，包括长城在中低端车型上也选择了地平线的方案。

这样的处境，让整个智驾供应的二线厂商都不好做，比名气，没有华为、Momenta名气高，比成本优势又没有地平线和大疆卓驭有优势，更重要的是还没有这些企业有钱，而研发智驾是一件非常费钱的事情。

市场的困境直接反应到企业经营上，前文提到元戎启行顶替掉的毫末智行，虽然有着长城的投资，但是短时间内拿不出可用的成果只能默默退出，今年已经传出多为高管和技术骨干离职，现有方案迟迟得不到OTA推送升级。

另一些则是像智驾科技和商汤绝影，搭上了合创和哪吒这样的车企，暴雷之后更是难以证明自己的能力，同时还会遭遇品牌的牵连。

如果在短时间内既拿不到融资，又拿不到定点最后就只能向禾多科技和抢周智航这样的公司，只能走向重组裁员的惨淡结果。

包括元戎启行，虽然是国内第三家落地无图端到端智能辅助驾驶方案的技术公司，但是在市场上的竞争力依然有限，此前仅确认2025年有三款定点车型上市，与友商相比存在较大差距。

另一方面，元戎启行的产品研发速度也有待加强，从2024年末就有消息称元戎启行将基于高通骁龙8650芯片开发新的中阶智驾方案，但截至到目前，多个友商的方案已经落地，元戎启行的方案却还没有真正上车。

与新能源汽车的竞争相同，方案厂也面临着重新洗牌的局面，虽然智能辅助驾驶市场在不断扩大，但是在马太效应的影响下，二线智驾方案供应商的市场空间被不断挤压，融资风险不断增长，很有可能一次资金危机就断送了企业，活下去也成为了最重要的目标。